近日，A股電池化學(xué)品板塊公司接連披露中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日記者發(fā)稿，電池化學(xué)品板塊(按申萬(wàn)行業(yè)分類)已有10家公司發(fā)布中報(bào)預(yù)告，其中僅兩家預(yù)喜。
《證券日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電深圳市德方納米科技股份有限公司，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，6月份以來(lái)，公司的鋰電池正極材料生產(chǎn)處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，訂單和出貨情況比之前要好很多，“今年1月份-4月份，由于原材料碳酸鋰價(jià)格走低，下游鋰電池廠商的觀望情緒比較強(qiáng)烈，訂貨量減少，導(dǎo)致公司的產(chǎn)能利用率較低，這一狀況從5月份開(kāi)始有所企穩(wěn)恢復(fù)。”
酷望投資高級(jí)投資經(jīng)理王成陽(yáng)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，電池化學(xué)品企業(yè)上半年業(yè)績(jī)承壓，主要是由于報(bào)告期內(nèi)原材料鋰鹽價(jià)格走低、下游需求疲軟以及此前積累的高價(jià)庫(kù)存難以及時(shí)消化帶來(lái)的資產(chǎn)減值，“鋰鹽價(jià)格走低會(huì)加重電池廠商買漲不買跌的心理，導(dǎo)致下游需求延后，可以看到，隨著鋰鹽價(jià)格在5月份企穩(wěn)，這一現(xiàn)象也得到了明顯緩解。”
按預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度上限來(lái)看，上述10家已披露中報(bào)預(yù)告的公司中，有1家預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增超100%;1家預(yù)計(jì)增幅在100%以內(nèi);5家預(yù)計(jì)降幅在0%-100%區(qū)間;2家預(yù)計(jì)降幅在100%-200%之間;1家預(yù)計(jì)降幅超過(guò)200%。
中銀絨業(yè)在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)850萬(wàn)元-1050萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)72.16%-112.66%。公司方面表示，受碳酸鋰價(jià)格劇烈波動(dòng)影響，報(bào)告期內(nèi)公司合并范圍內(nèi)子公司四川鋰古新能源科技有限公司凈利潤(rùn)較上年同期大幅降低。
另一家鋰電池正極材料生產(chǎn)商德方納米則在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，公司此前積累的較高價(jià)位的原材料庫(kù)存消化，疊加報(bào)告期內(nèi)下游需求減少，公司開(kāi)工率下滑，設(shè)備稼動(dòng)率不足，導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本較高。
Mysteel數(shù)據(jù)顯示，7月17日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)30.05萬(wàn)元/噸，鋰價(jià)自年初持續(xù)走低至4月份下旬，隨后從17.9萬(wàn)元/噸開(kāi)始企穩(wěn)回升，至5月18日后在29.6萬(wàn)元/噸上下維持波動(dòng)運(yùn)行。
對(duì)此，東高科技首席主題研究員尹鵬飛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，除鋰價(jià)下滑外，從市場(chǎng)供需的角度來(lái)看，受一季度新能源汽車需求萎靡影響，磷酸鐵鋰1月份-4月份需求低迷，產(chǎn)能利用率較低。直至5月份才逐步有所恢復(fù)，5月份整體產(chǎn)量已和2022年四季度最高月產(chǎn)量相近，隨著下半年動(dòng)力電池裝機(jī)量上升，以及儲(chǔ)能電池在三季度集中交付，預(yù)期磷酸鐵鋰需求會(huì)大幅好于上半年。
《證券日?qǐng)?bào)》記者在采訪中了解到，鋰電正極材料市場(chǎng)情況目前正在持續(xù)轉(zhuǎn)好，企業(yè)對(duì)下半年市場(chǎng)預(yù)期也在逐步轉(zhuǎn)向樂(lè)觀，并著手推進(jìn)擴(kuò)大產(chǎn)能。
中銀絨業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，公司在磷酸鐵鋰擴(kuò)產(chǎn)能方面此前已有規(guī)劃，目前已經(jīng)拿到了土地和環(huán)評(píng)，但是因?yàn)橥恋胤矫娴囊恍┰颍?xiàng)目尚未開(kāi)建，預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)行情會(huì)企穩(wěn)。
另?yè)?jù)德方納米相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，目前來(lái)看，下半年市場(chǎng)預(yù)期要比之前好一些，公司目前的擴(kuò)產(chǎn)能項(xiàng)目主要聚焦于磷酸錳鐵鋰。
對(duì)此，尹鵬飛表示，進(jìn)入下半年以來(lái)，鋰電池下游企業(yè)整體排產(chǎn)情況向好，國(guó)內(nèi)需求正由淡季向旺季過(guò)渡，生產(chǎn)廠家惜售情緒也有所冒頭。但是碳酸鋰庫(kù)存仍在高位，需求復(fù)蘇力度暫未落地，預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍將處于筑底過(guò)程。產(chǎn)業(yè)鏈下游從車企到電池廠正在走向白熱化競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)計(jì)降本壓力也會(huì)向上游傳導(dǎo)，對(duì)鋰價(jià)和鋰化學(xué)品價(jià)格有所壓制，“不過(guò)上半年歷來(lái)為需求淡季，在下游車企規(guī)?；祪r(jià)的情況下，下半年市場(chǎng)整體需求旺季仍可期待。”
排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)未來(lái)電池化學(xué)品賽道有望受益于下游新能源汽車滲透率持續(xù)提升，以及儲(chǔ)能行業(yè)快速增長(zhǎng)。
尹鵬飛則表示，預(yù)計(jì)電池化學(xué)品賽道在今年下半年會(huì)有明顯的分化，電解液方向需要謹(jǐn)慎看待。2023年3月底，中國(guó)電解液產(chǎn)能約140萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2025年全球電解液需求僅190萬(wàn)噸左右。根據(jù)各企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃，到2025年全球電解液產(chǎn)能將達(dá)600萬(wàn)噸，未來(lái)電解液產(chǎn)能或嚴(yán)重過(guò)剩，成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重的環(huán)節(jié)之一，疊加行業(yè)壁壘不高，這一賽道內(nèi)公司的價(jià)值空間值得考量。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 記者 李 正
評(píng)論