2024年8月22日，國電電力獲天風(fēng)證券買入評級，近一個月國電電力獲得5份研報關(guān)注。
研報預(yù)計公司2024-2026年歸母凈利潤為111、90、110億元，原值為85、99、117億元。公司2024年上半年實現(xiàn)營收858.28億元，同比下降3.22%;實現(xiàn)歸母凈利潤67.16億元，同比增長127%。上半年煤機完成發(fā)電量1732.55億千瓦時，同比降低1.65%;完成平均上網(wǎng)電價460.89元/兆瓦時，同比微降1.18%。水電方面，上半年公司來水較好，完成水電發(fā)電量244.44億千瓦時，同比增長31.91%，實現(xiàn)營收56.48億元，同比增長10.87%。新能源板塊，2024年上半年公司新增新能源裝機177.03萬千瓦，上半年風(fēng)光共貢獻業(yè)績11.99億元，同比下降16.74%。研報認為，考慮到公司電量、電價、煤價水平及轉(zhuǎn)讓國電建投50%股權(quán)的貢獻，上調(diào)24年業(yè)績、下調(diào)25-26年業(yè)績，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：新增裝機不及預(yù)期、補貼兌付節(jié)奏大幅放緩、行業(yè)競爭過于激烈的風(fēng)險、行業(yè)技術(shù)進步放緩、煤炭價格大幅上升、電價下調(diào)的風(fēng)險、下游需求低于預(yù)期等。
本文源自：金融界
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